В четверг цена на нефть марки Brent подскочила до максимума с мая, превысив $100 за баррель. Причина - эскалация боевых действий на Ближнем Востоке, которая угрожает глобальным поставкам нефти. Одновременно с этим Уолл-стрит пережил распродажу из-за падения акций двух технологических гигантов - Alphabet и Tesla. Индекс S&P 500 упал на 1,3% и движется к первому недельному снижению с марта.
Почему нефть дорожает
Цена на нефть марки Brent подскочила на 7,6% до $101,20 за баррель. Причина - атаки на два саудовских нефтяных танкера в Красном море. Это создает угрозу еще одному важному каналу транспортировки нефти с Ближнего Востока, помимо Ормузского пролива.
Президент США Дональд Трамп пригрозил йеменским повстанцам-хуситам, которых поддерживает Иран, "серьезным военным наказанием", если они продолжат нападать на суда. Это подчеркивает стратегическое значение морского пути для мировой экономики.
Еще несколько недель назад нефть марки Brent торговалась ниже $72 за баррель - примерно на уровне, который был до начала войны между США, Израилем и Ираном. Тогда рынки надеялись на полное открытие Ормузского пролива для нефтяных танкеров.
Угроза инфляции и ставкам
Резкий скачок цен на нефть грозит разогнать инфляцию в тот момент, когда она начала замедляться быстрее прогнозов экономистов. Это может подтолкнуть Федеральную резервную систему и другие центробанки к повышению процентных ставок. Более высокие ставки замедляют экономику и давят на фондовый рынок.
Трейдеры сейчас оценивают почти 36-процентную вероятность повышения ставки ФРС на заседании на следующей неделе. Неделю назад этот показатель составлял лишь около 12%. Если повышение состоится, оно станет первым с 2023 года.
Европейский центральный банк в четверг сохранил ключевые ставки без изменений. Однако доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла до 4,70% с 4,67% накануне. Для сравнения: до начала войны с Ираном она составляла 3,97%. Долгосрочные ипотечные ставки в США уже достигли максимумов почти за год.
Бензин в США дорожает вслед за нефтью. Средняя цена галлона обычного топлива, по данным AAA, составляет $4,09. Это ниже майских пиков ($4,56), но месяц назад галлон стоил $3,93.
Акции авиакомпаний падают
На Уолл-стрит бумаги компаний с высокими расходами на топливо резко упали. Акции American Airlines потеряли 7% - несмотря на то, что отчет о прибыли за весну превзошел ожидания аналитиков. Компания повысила цены на билеты, что частично компенсировало рост цен на топливо.
Southwest Airlines упала на 5,3%. Отчет компании показал прибыль и выручку выше прогнозов. Весной авиаперевозчик увеличил маржинальность, несмотря на подорожание топлива.
Tesla и Alphabet тянут рынок вниз
Главным фактором распродажи стала Tesla - акции компании Илона Маска рухнули на 14,2%. Причина - слабые квартальные доходы, не оправдавшие ожиданий Уолл-стрит. Поскольку Tesla входит в число крупнейших компаний S&P 500 по капитализации, ее падение сильно влияет на весь индекс.
Alphabet (материнская компания Google) упала на 6,5%, хотя отчет показал прибыль и выручку выше прогнозов. Инвесторов встревожили планы компании по инвестициям в искусственный интеллект. Alphabet повысила прогноз капитальных затрат на год - инвестиции в прошлом квартале удвоились и достигли почти $45 млрд по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Генеральный директор Сундар Пичаи заявил, что ИИ помог ускорить рост доходов от облачных услуг до 82% в прошлом квартале. Однако рынок продолжает сомневаться, окупится ли гигантские вложения в ИИ с точки зрения производительности и прибыли. Подобные опасения в последние недели вызывают резкие колебания на фондовом рынке.
Глобальный фон
Европейские рынки резко упали вслед за скачком нефти. Французский индекс CAC 40 снизился на 1,6%. Азиатские индексы, напротив, показали рост - южнокорейский Kospi подскочил на 4,4%.
